孙文虎是一名具有日本血统的忍者杀手，闯入中原实施教会的计划：除去一切叛教人士。武林高手狂龙无端被卷入一场无辜的杀戮，当他的爱人被残害，他决定牺牲自己的生命来拯救同胞。

天津静海县霍、赵两武林世家，因争执谁是秘宗拳的正宗而要举行比武。霍家四子霍元甲(黄元申饰)因从小体弱多病，父亲让他弃武从文，但元甲每日旁观父兄练武，日久竟自研出“迷踪拳”，并在比武之日使出“迷踪拳”打败了仇家程天啸，把程活活气死。程的徒弟陈真(梁小龙饰)为报仇，使尽计策与刘振声一起拜师霍元甲。不料，师徒三人在火烧民族败类龙海生的鸦片烟馆后却被迫逃离家乡。